Como calcular o CDI: Entenda a conta e simule seus rendimentos

Aprender como calcular o CDI é fundamental para compreender o quanto o seu dinheiro está rendendo de verdade. Simuladores ajudam na conta, mas entender a matemática por trás dos seus investimentos te ajuda a ter mais previsibilidade e segurança na hora de planejar o seu negócio.

O que é o CDI?

Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é a taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si. A taxa CDI, utilizada como base nos investimentos, é uma referência usada em investimentos de renda fixa para pessoas físicas.

Resumindo, os CDIs são títulos de curto prazo que os bancos negociam diariamente entre eles para garantirem que os seus caixas fechem no azul. A taxa é a porcentagem paga no juros diário entre as negociações e anda lado a lado com a Taxa Selic, com o seu valor ficando, geralmente, cerca de 0,1% abaixo.

Assim, o CDI é o modo que os Bancos usam para garantir que cumpram as regras estabelecidas pelo Banco Central do Brasil de não fecharem o caixa do dia no vermelho.

No jargão do Banco Central (BC), chamamos “caixa” dos bancos de Conta de Reservas Bancárias, e o “ficar no vermelho” é chamado de saldo a descoberto.

Por que o CDI é negociado?

O CDI  precisa ser negociado para garantir que os Bancos sigam as regras impostas pelo BC, que é a entidade máxima bancária do Brasil. Ele  não permite que os Bancos fechem o dia com o caixa no negativo, com a regra estruturada no funcionamento do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).

Diariamente, as pessoas depositam e sacam o dinheiro a todo momento. Devido a isso, alguns bancos podem ter recebido mais saques do que depósitos e vice-versa. Para garantir que o seu caixa não fique negativo, as instituições negociam entre si o empréstimo de apenas uma noite para garantir o caixa positivo.

E, como costumeiro no mercado financeiro, quem empresta o seu dinheiro para o outro costuma cobrar um “aluguel” desse dinheiro. É aí que nasce a Taxa CDI,  que é a média calculada pela B3, bolsa de valores brasileira, da “taxa de aluguel” cobrada pelos bancos para emprestar dinheiro entre si e que serve de base para investimentos de pessoas físicas.

Desta forma, quando o aplicativo do banco ou da corretora diz que determinado investimento rende “100% do CDI”, ele está dizendo que o investimento rende “100% da Taxa DI”.

Atenção: Títulos de CDI só são negociados entre bancos. Os investimentos de Pessoas Físicas usam apenas a Taxa DI, ou taxa CDI, como é popularmente chamada.

Qual é a fórmula para calcular o rendimento do CDI?

Fórmula base de cálculo é:

Rendimento Bruto= Capital x (Taxa CDI / 100) x (Percentual / 100)

Ao olhar a fórmula matemática, pode parecer confuso, mas não é. Para calcular o rendimento do CDI, é preciso levar em consideração alguns pontos importantes. Vamos detalhá-los a seguir:

• Rendimento bruto: É o valor final bruto que o investimento terá rendido depois do período determinado. Ele é tido como bruto porque ainda não houve o desconto obrigatório do Imposto de Renda.
• Capital: Trata do valor inicial que será investido. Esse é o valor base que será usado para o seu investimento começar a render.
• Taxa CDI / 100: É a taxa oficial de juros do período (esse número é, geralmente, uma taxa divulgada pela B3). A divisão por 100 é apenas para transformar o valor em número em decimal para a calculadora entender.
• Percentual / 100: Aqui é a “oferta” que a instituição financeira está oferecendo para você investir. É o famoso “Rende 115% do CDI” ou “Rentabilidade de 100% do CDI”. Podendo ser acima ou, até mesmo, abaixo dos 100% do valor. Como no ponto anterior, a divisão por 100 é apenas para transformar o valor em número em decimal para a calculadora entender.

Em uma situação hipotética, a conta ficaria mais ou menos assim:

Se você aplicar R$1.000,00 (Capital) em um banco que paga 115% (Percentual) em um cenário onde a Taxa CDI anual está em 14,65%, a conta que acontece nos bastidores é a seguinte:

• Capital: R$1.000,00

• Taxa CDI: 14,65% ou 0,1465

• Percentual de rendimento: 115% ou 1,15
• Rendimento bruto: ?

1000 x 0,1465 x 1,15 = R$ 168,47

Esses R$168,47 são o rendimento bruto que o dinheiro inicial rendeu durante o período que foi calculado. Para saber o valor que de fato você receberá, é preciso pegar esse valor e descontar o Imposto de Renda pela tabela regressiva que vimos antes.

Como descontar o Imposto de Renda do investimento?

Por regra, alguns investimentos recebem a conhecida “mordida do leão”, que é o desconto do Imposto de Renda acima do valor do rendimento bruto. O CDI é uma aplicação de renda fixa e essas aplicações sofrem a cobrança do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), que nada mais é do que um desconto regressivo –quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor será o desconto.

Veja a tabela de desconto regressivo do IR :

Como calcular o rendimento líquido na prática?

A regra para desconto segue a seguinte fórmula:

Rendimento líquido = Rendimento bruto – (Rendimento bruto x alíquota do IR / 100)

Para entender melhor, vamos seguir imaginando a situação trazida anteriormente, no passo a passo abaixo:

1. O cenário: Imagine um investimento de R$1.000,00 a 115% do CDI por 1 ano.
2. O CDI base: Suponha que o CDI esteja em 14,65% ao ano.
3. O cálculo bruto: Os R$1.000 renderiam R$168,47 no ano.
4. O desconto do IR: Como o dinheiro ficou por 1 ano (360 dias), o imposto é de 20% sobre o rendimento. (20% de R$168,47 = R$33,69).
5. O resultado final: Você terá R$1.134,78 líquidos (R$1.000 do capital inicial + R$134,78 de rendimento líquido).

168,47 – (168,47 x 0,2) = R$ 134,78

Perguntas frequentes (F.A.Q.) sobre o cálculo do CDI

Como calcular o CDI mensal?

Para calcular o CDI mensal, basta pegar a taxa anual divulgada pela B3 e fazer o cálculo de equivalência. Ou, acessar o histórico mensal no Banco Central.

O que significa render 100% do CDI?

Significa que o investimento renderá a taxa integral da Taxa DI daquele determinado período de investimento.

A poupança rende mais que o CDI?

Não. Os investimentos possuem regras diferentes e a Poupança costuma perder para investimento que pagam 100% do CDI.

Referências

B3. Indicadores financeiros. Disponível em: https://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/servicos-de-dados/market-data/consultas/mercado-de-derivativos/indicadores/indicadores-financeiros/. Acesso em: abril de 2026

B3. TAXA DI – Critério de apuração Disponível em: https://www.b3.com.br/pt_br/market-data-e-indices/indices/indices-de-segmentos-e-setoriais/di/metodologia-de-apuracao-da-taxa/ Acesso em: Abril de 2026

Receita Federal. Tributação de 2026. Disponível em: https://www.gov.br/receitafederal/pt-br/assuntos/meu-imposto-de-renda/tabelas/2026 Acesso em: Abril de 2026

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